Dr. Pretorious hat in seinem Institut eine kleine Gruppe für ein Schlafexperiment versammelt: Da ist die geschiedene Wanda, die einfach nur abschalten will, die spirituelle Margo, der geborene Skeptiker Porter und der gutmütige und leicht alkoholisierte Hilbilly Theo. Der Doktor mit Hilfe von Hypnose einen Schlafdämon erforschen, der in so ziemlich jeder Folklore der Welt seinen Platz zu haben scheint. Während des ersten Experiments erleben alle vier Teilnehmer genau denselben Alptraum. Als dann